التحليل الأساسي اليومي لأسعار الذهب – سوق الذهب تواجه الضغوط بعد أن مرر الكونجرس الميزانية و إقترب الجمهوريين من الإصلاح الضريبي

تعافت أسعار الذهب يوم الخميس بعد أن إخترقت أدني مستوياتها منذ أكثر من أسبوع. كان إرتفاع عمليات البيع علي المكشوف قويا بشكل كافي ليؤدي إلي نمط فني صعودي محتمل في الرسوم البيانية.

إستقرت العقود الآجلة لذهب كومكس لشهر ديسمبر عند مستوي 1290 دولار صعودا بواقع 7 دولار أو +0.55%.

كان ضعف بداية الجلسة مدفوعا بقوة عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلا أن السوق قامت بتحول كبير بعد أن تراجعت أسواق الأسهم في آسيا و أوروبا. دفع ذلك المستثمرين لترك الأصول التي تنطوي علي مخاطر و العودة إلي سوق الذهب الملاذ الآمن.

قد تكون التوترات بشأن الإضطرابات السياسية في أسبانيا أحد أسباب تعافي  الأسعار.

بحلول نهاية الجلسة ، تلقي الذهب الدعم من قبل ضعف الدولار الأمريكي حيث تفاعل المستثمرون مع سقوط عائدات سندات الخزانة و التكهنات بأن ترامب سيعين رئيسا أقل تشددا لبنك الإحتياطي الفيدرالي.

في أنباء أخري ، أتيحت الفرصة للمستثمرين للتفاعل مع مطالبات البطالة الأسبوعية ، مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع و مؤشر مجلس المؤتمر الرائد.

أفادت وزارة العمل الأمريكية أن القراءة المعدلة موسميا للمطالبات الأولية كانت 222 ألف في الأسبوع المنتهي في 14 أكتوبر في تراجع بواقع 22 ألف عن الأسبوع السابق. و كان ذلك أدني مستوي للمطالبات الأولية منذ 31 مارس 1973 عندما وصلت القراءة إلي مستوي 222 ألف. كانت القراءة أفضل من التقديرات بواقع 240 ألف.

جاءت قراءة مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع عند مستوي 27.9% أفضل من التوقعات بواقع 21.9. سقط مؤشر مجلس المؤتمر الرائد بواقع 0.2% في مقابل التوقعات بواقع 0.1%.

تلقت أسعار الذهب الدعم يوم الخميس بعد أن سقطت عائدات سندات الخزانة الأمريكية برغم البيانات الإقتصادية الأفضل من التوقعات. برغم التفاعل مع التقارير الإقتصادية ، سقطت العائدات عقب تقرير أفاد أن الرئيس دونالد ترامب يميل إلي جيروم باول لرئاسة بنك الإحتياطي الفيدرالي. في وقت سابق من الأسبوع ، صعدت العائدات مع رهانات المضاربين علي أن ترامب سيعين رئيسا أكثر تشددا لبنك الإحتياطي الفيدرالي.

يوم الخميس ، أجري ترامب مقابلة مع جانيت يلين الرئيسة الحالية لبنك الإحتياطي الفيدرالي. يقول البعض أنه عملها و أن عليها أن تحتفظ به إذا أرادت. قد يكون ذلك جيدا للإقتصاد و للأسواق بسبب عامل الإستدامة. مع ذلك ، يعتقد بعض المستثمرين أن ترامب يميل إلي مرشحين أكثر تشددا مثل محافظ بنك الإحتياطي الفيدرالي كيفين وارش و الإقتصادي جون تايلور.

التوقعات

واجهت أسعار الذهب الضغوط في بداية يوم الجمعة في تحرك من شأنه الإمتداد إلي بداية جلسة التداول الأمريكية في وقت لاحق من اليوم. يعتبر إرتفاع الدولار الأمريكي و إرتفاع الطلب علي الأصول التي تنطوي علي المخاطر أحد أسباب الضعف.

إرتفع الدولار و الأسهم بعد أن وافق الكونجرس الأمريكي علي مشروع ميزانية السنة المالية 2018 مما سيفسح المجال للجمهوريين لإستكمال حزمة الخفض الضريبي دون دعم الديمقراطيين.

أفادت تقارير أن الكونجرس الذي يسيطر عليه الجمهوريون قد صوت لصالح الميزانية مساء الخميس بواقع 51 في مقابل 49 صوت ، و بموجب ذلك سيتم إضافة نحو 1.5 تريليون دولار إلي الديون الفيدرالية خلال العقد القادم من أجل تمويل خفض الضرائب المطروح.

ساهمت تلك الأنباء في دعم عائدات سندات الخزانة التي تميل للضغط علي الذهب بما أن المعدن الثمين لا يقدم الفوائد أو العائدات.

يبدو أن أسعار الذهب تتجه للتراجع. و لكن الخسائر ستكون محدودة بسبب المخاوف الجيوسياسية بشأن كوريا الشمالية.