التحليل الفني: خطاب كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي يدعم مزيد من الهبوط لزوج اليورو دولار

أهلاً وسهلاً بكم أعزائي الكرام من المتداولين والمستثمرين، تحية طيبة مني لكم. نحن الآن على موعد مع التحليل الفني لزوج اليورو دولار، الزوج الأكثر شعبية حول العالم. لا يزال الزوج يتداول على تراجع للشهر الرابع على التوالي منذ أغسطس الماضي، ولكننا نريد أن نلقي نظرة على آداء الزوج أكثر تحديداً خلال الربع الرابع من العام الحالي 2021.

يتداول زوج اليورو دولار حالياً عند أدنى مستوياته منذ يوليو 2020، فهل هنالك مزيد من الهبوط فنياً وأساسياً أمام الزوج؟ هذا ما سنناقشه سوياً خلال التحليل التالي. أعزائي المتداولين والمستثمرين، لقد أغلق زوج اليورو دولار تداولات شهر أكتوبر الماضي على تراجع طفيف بنحو -0.14% والآن الزوج يتداول على تراجع خلال شهر نوفمبر الحالي بنحو -1.23% في وقت كتابة هذا التقرير.

من وجهة نظري كخبير تداول وكمحلل فني أن الدولار الأمريكي كان هو القائد الفعلي لزوج اليورو دولار خلال عام 2021، فإذا كنا قد شهدنا صعوداً لزوج اليورو دولار خلال شهر مايو الماضي إلى أعلى مستوياته عند 1.22664 خلال العام الحالي، فالسبب يعود بشكل رئيسي إلى الآداء السيء للإقتصاد الأمريكي خلال تلك الفترة، وأود أن نتذكر جميعاً تقرير تقرير الوظائف في القطاع الخاص غير الزراعي NFP في الولايات المتحدة لشهر أبريل 2021 والذي صدر في 7 مايو، حيث جاءت قراءة التقرير أقل كثيراً من توقعات المحللين والخبراء وهي 266 ألف وظيفة فعلية أضافها التقرير للقطاع، بينما كان عدد الوظاف المتوقع أن يضيفها التقرير نحو 978 ألف وظيفة.

ومنذ نحو منتصف عام 2021 بدأ بنك الإحتياطي الفيدرالي FED يتحدث عن عملية تقليص برنامج مشترياته من الأصول Tapering بالتزامن مع بدء انتعاش الإقتصاد الأمريكي، وبالفعل منذ ذلك الحين بدأ قطاع العمل والتوظيف في التحسن تدريجياً مع تحسن مؤشرات البطالة في الولايات المتحدة.

وخلال ندوة جاكسون هول في أغسطس الماضي من العام الحالي 2021 أكد جيروم باول رئيس البنك الإحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أنه سيبدأ في تشديد السياسة النقدية للبنك قبل نهاية العام الحالي نتيجة تعافي الإقتصاد الأمريكي. ما سبق ذكره هي أسباب رئيسية في تراجع اليورو أمام الدولار الأمريكي خلال النصف الثاني من عام 2021 واستمرار تراجع هذا الزوج خلال الربع الرابع الحالي من عام 2021.

حديث رئيسة البنك المركزي اليوم كان داعماً بقوة لهبوط اليورو أمام الدولار الأمريكي، حيث أشارت كريستين لاجارد إلى أنها تفضل التريث ومراقبة الأوضاع والبيانات الإقتصادية في منطقة الإتحاد الأوربي لبعض الوقت قبل اتخاذ قرار بشأن تشديد السياسة النقدية.

وقالت لاجارد أيضاً إلى أن التضخم كان مفاجئاً لأعضاء مجلس البنك المركزي الأوروبي، عندما ارتفع المعدل في سبتمبر إلى 4.1% في أكتوبر أكثر من المتوقع. وقالت أيضاً أن ارتفاع معدل التضخم كان مدفوعاً بثلاث عوامل رئيسية هي ارتفاع أسعار الطاقة وانتعاش الطلب مع البدء في إعادة عمليات فتح الإقتصاد والرفع المؤقت لضريبة القيمة المضافة في ألمانيا.

لاجارد قالت أن معدلات التضخم المرتفعة مؤقتة ولكنها قد تستمر لوقت أطول مما كنا قد توقعناه، كما أن أي إجراء بشأن تشديد في السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في الوقت الحالي سيكون ضاراً وليس نافعاً.

التحليل الفني لزوج اليورو دولار

كما هو موضح على الرسم البياني 60 دقيقة يمكننا رؤية الحركة السعرية لزوج اليورو دولار تتداول ضمن نطاق قناة سعرية هابطة منذ أواخر أكتوبر الماضي وفي نوفمبر الحالي. كما يمكننا ملاحظة تكون قمم أدنى في المستوى من القمم السابقة وأيضاً قيعان أدنى من القيعان السابقة.

يمكننا ملاحظة كسر الحركة السعرية للزوج للحد السفلي للقناة السعرية الهابطة في جلسة 10 نوفمبر مع صدور بيانات أسعار المستهلكين الأساسي والعادي، والتي كانت أعلى من توقعات السوق وأيضاً انخفاض معدلات الشكاوي من البطالة في الولايات المتحدة عند مستوى منخفض خلال سنة منصف تقريباً، وقد كانت تلك البيانات داعمة للدولار الأمريكي مقابل اليورو في تلك الجلسة.

كما نلاحظ أن زوج اليورو دولار استطاع كسر مستوى الدعم المحوري 1.1538 وهو مستقر أسفله مع الإغلاق أسفله وهو ما يدعم هبوط الزوج من الناحية الفنية. لدينا أيضاً مستوى مقاومة أفقي 1.1461 ومستوى دعم أفقي 1.1437، وكما هو العادة في حال كسر الحركة السعرية للزوج لمستوى الدعم الأفقي، فمن المتوقع أن نرى مزيد من الهبوط للزوج بشرط الإستقرار والإغلاق أسفل هذا المستوى. أما في حال اختراق الزوج لمستوى المقاومة الأفقي والإستقرار والإغلاق أعلاه فمن المتوقع أن نرى بعضال إيجابية والإتجاه لاختبار الحد السفلي للقناة السعرية الهابطة.

ولكننا نود أن نشير إلى أن الإيجابية الحقيقية لزوج اليورو دولار في حال اختراق مستوى المقاومة المحوري 1.1538 والعودة للإستقرار أعلاه والإغلاق أعلاه.

ماذا تقول المؤشرات الفنية لزوج اليورو دولار؟

على الرسم البياني 60 دقيقة يمكننا ملاحظة أن الحركة السعرية اختبرت الغيمة الهابطة باللون الأحمر لمؤشر الإيشيموكو الياباني ولكنها لم تستطع التوغل أكثر فأكثر داخل الغيمة والتداول أعلاها، ولكن الحركة السعرية للزوج تتداول الآن أسفل هذه الغيمة.

كما أن الحركة السعرية للزوج تتداول أيضاً أسفل المؤشرات المتحركة لمؤشر الإيشيموكو الياباني باللون الأحمر والأزرق وهو أمر سلبي وفقاً لأساسيات مؤشر الإيشيموكو الياباني. بشكل عام مؤشر الإيشيموكو الياباني يدعم هبوط زوج اليورو دولار.