التحليل الفني : تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة يهوى بالدولار إلى أدنى مستوياته في أكتوبر

شهدت سوق الفوركس العالمية يوم أمس الخميس تحركات قوية على الدولار الأمريكي في مقابل العملات الرئيسية الست على أثر صدور بيانات إقتصادية أمريكية. وكان من ضمن البيانات الأمريكية التي صدرت يوم أمس الخميس معدلات الشكاوى من البطالة، والتي جاءت أقل من المتوقع عند 281 ألف طلب، في حين كان من المتوقع أن تكون معدلات الشكاوي نحو 290 ألف طلب. ويدل انخفاض معدلات الشكاوى من البطالة الأسبوع الحالي مؤشر هام على تحسن سوق العمل في الولايات المتحدة، والذي من الممكن أن ينعكس بالإيجاب على تقرير الوظائف الأمريكي NFP في القطاع غير الزراعي المنتظر أن يصدر في نوفمبر المقبل.

قراءة مخيبة للآمال

تضمنت البيانات الإقتصادية الأمريكية أيضاً قراءة هام جداً وهي الناتج الإجمالي المحلي GDP للولايات المتحدة في الربع الثالث من العام الحالي 2021، والتي أظهرت تباطؤ في نمو الناتج المحلي الإجمالي عند 2.0%، بينما كان من المتوقع أن ينمو الإقتصاد الأمريكي بنحو 2.7%. تقرير الناتج المحلي الإجمالي الصادر عن مكتب الولايات المتحدة للتحليل الإقتصادي كان صادماً للأسواق بشكل عام ولسوق الفوركس بشكل خاص، حيث أظهر التقرير انخفاض نمو الإقتصاد الأمريكي بنحو 4.7% خلال الربع الثالث عن الربع الثاني من العام الحالي، والذي حقق نمو بنحو 6.7%.

وبمقارنة قراءة الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من العام الحالي 2021 مع نفس الفترة من العام الماضي 2020 نجد أن الفرق كبير وصادم، حيث استطاع الإقتصاد الأمريكي أن ينمو في عام 2020 خلال الربع الثالث من عام 2020 بنحو 33.1%.

تقرير مكتب التحليل الإقتصادي أشار إلى العوامل التي أدت إلى تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في الربع الثالث، حيث عزا التقرير هذا التباطؤ إلى انخفاض الإنفاق الإستهلاكي، بالإضافة إلى جائحة كورونا (كوفيد – 19) وما نتج عن الموجة الرابعة التي شهدتها الولايات المتحدة خلال فترة الربع الثالث من فرض قيود وتأخيرات في إعادة فتح المؤسسات والشركات في العديد من الولايات.

وقد أشار التقرير أيضاً إلى انخفاض المدفوعات الحكومية المساعدة، والتي كانت تذهب في شكل قروض قابلة للإلغاء للشركات، والمنح الحكومية والمزايا الإجتماعية للأسر.

التقرير أشار أيضاً إلى أن زيادة الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث من العام الحالي انعكست على الزيادات في استثمارات المخزون الخاص، ونفقات الإستهلاك الشخصي (PCE)، والإنفاق الحكومي والمحلي، والإستثمار الثابت غير السكني الذي قابله انخفاض جزئي في الإستثمار السكني الثابت، والإنفاق الحكومي الفيدرالي، والصادرات. وأيضاً زيادة الواردات.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي DXY

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY خلال جلسة يوم أمس الخميس 0.49 نقطة أو بنسبة 0.35% على أثر صدور نتائج تشير إلى تباطؤ نمو الإقتصاد الأمريكي في الربع الثالث من العام الحالي 2021 بالمقارنة بنمو الإقتصاد الأمريكي خلال الربع الثاني من العام الحالي وكذلك نفس الفترة من العام الماضي 2020، وهو ما أدى إلأى هبوط مؤشر الدولار إلى أدنى مستوياته خلال شهر أكتوبر الحالي عند 93.27.

وقد شهد سوق الفوركس (العملات) تحركات قوية بعد صدور هذه البيانات، حيث تراجع الدولار الأمريكي كما ذكرنا، بينما ارتفع اليورو بنسبة 0.69%، وكذلك الإسترليني بنسبة 0.36%.

خلال جلسة تداول اليوم الجمعة نشهد نمط تداول معاكس ليوم أمس الخميس، مع ارتفاع مؤشر الدولار بنحو 0.51 نقطة أو بنسبة 0.55%. حالياً مؤشر الدولار الأمريكي يتداول عند مستوى 93.74.

استطاع مؤشر الدولار خلال جلسة اليوم من العودة للإيجابية، حيث صعد المؤشر من أدنى مستوياته في أكتوبر متجاوزاً مستوى 93.50 المبين على الرسم البياني 60 دقيقة وهو مستوى الدعم الحالي للمؤشر. بقاء مؤشر الدولار الأمريكي أعلى هذا المستوى هو إيجابي للدولار.

من المتوقع مع استمرار بقاء مؤشر الدولار أعلى مستوى الدعم الأفقي الصعود لاختبار مستوى المقاومة الأفقي 93.78، وفي حال تجاوز مؤشر الدولار لمستوى المقاومة الأفقي والإغلاق أعلاه لساعة مع الإستقرار أعلى هذا المستوى فسوف يزيد ذلك من إيجابية مؤشر الدولار، وبالتالي من المتوقع أن يصل المؤشر لمستويات 94.00 نقطة.

أما في حال فشل مؤشر الدولار الأمريكي في تجاوز مستوى المقاومة الأفقي 93.78، فمن المتوقع أن يتداول المؤشر جانبياً في نمط عرضي أو العودة لاختبار مستوى الدعم الأفقي.

لربما يشهد مؤشر الدولار صعداً مع استمرار ثقة المستثمرين في تعافي الإقتصاد الأمريكي ولكن بوتيرة متباطأة، وكذلك الجميع في انتظار ما سيسفر عن اجتماع مجلس الإحتياطي الفيدرالي القادم في شهر نوفمبر، فهل سيصر الفيدرالي على تشديد السياسة النقدية قبل نهاية العام الحالي مع رفع الفائدة خلال عام 2022 من أجل كبح جماح معدل التضخم في الولايات المتحدة هذا ما سيزيد من إيجابية الدولار الأمريكي. كذلك الجميع ينتظر تقرير الوظائف في القطاع الخاص غير الزراعي في الولايات المتحدة، حيث أن قراءة أعلى من المتوقع لتقرير NFP ستزيد من ثبات الفيدرالي على رؤيته وستعزز من إيجابية الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية في سوق الفوركس.