التحليل الأساسي للنفط ، توقعات 20 يناير 2017

حققت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي و خام برنت تحركا داخليا يوم الخميس و حققا إقفالا أدني حيث تفاعل المستثمرون  مع البيانات الصعودية و الهبوطية و يبدو أن البيانات الهبوطية كان لها تأثير أكبر علي المستثمرين.

أقفلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر مارس عند مستوي 52.12 دولار تراجعا بواقع 0.06 دولار أو -0.11%. أقفلت العقود الآجلة لخام برنت لشهر مارس عند مستوي 54.16 دولار ، تراجعا بواقع 0.11 دولار أو -0.20%.

فيما يتعلق بالجانب الصعودي من المعادلة ، أفادت الوكالة الدولية للطاقة أن أسواق النفط إرتفعت قبل تنفيذ خفض الإنتاج من قبل منظمة أوبك و منتجي النفط الآخرين. مع ذلك ، و بينما يعتبر من السابق لأوانه قياس إمتثال منظمة أوبك و الدول الأخري للإتفاق وفقا للوكالة الدولية ، سقطت مخزونات النفط الخام التجاري في العالم المتقدم للشهر الرابع علي التوالي في نوفمبر ، و يتوقع أن يحقق شهر ديسمبر سقوطا آخر.

بالإضافة إلي ذلك ، رفعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية توقعات نمو الطلب في 2016 و قالت أن البيانات تشير إلي أن إرتفاع الطلب يدفع أسواق النفط العالمية للإرتفاع.

فيما يتعلق بالجانب الهبوطي ، شهدت أسواق النفط عمليات بيع بعد أن أظهر تقرير المخزونات الأسبوعي لإدارة معلومات الطاقة إرتفاعا مفاجئا في مخزونات النفط الخام الأسبوع الماضي مع خفض المصافي للطلب.

أظهر تقرير إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات النفط الخام التجاري الأمريكي إرتفعت بواقع 2.3 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 13 يناير. كان يتوقع المتداولون إنخفاضا بواقع 100 ألف إلي 342 ألف برميل. يقع إجمالي مخزونات النفط الخام عند مستوي 485.5 مليون برميل.

كما أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة إرتفاع فاق التوقعات في مخزونات البنزين و إنخفاضا مفاجئبا في مخزونات المواد المكررة.

بالإضافة إلي ذلك ، قد تكون مدير الوكالة الدولية للطاقة فاتح بيرول ساهم في بعض الضعف عندما أفاد أنه يتوقع إنتعاشا لإنتاج النفط الصخري الأمريكي بواقع 500 ألف برميل يوميا في 2017 مما قد يعتبر مستوي قياسي جديد.

هذا و قد تكون الأسعار تأثرت بإنتعاش الدولار الأمريكي بعد بضعة أيام من التراجع.

التوقعات

ساعد الصدام بين المتداولين قصير المدي و مستثمري المدي الطويل علي إبقاء السوق داخل نطاق تداول واسع حيث تتحرك الأسعار أعلي منطقة الدعم الرئيسية عند مستوي 51.43 دولار إلي 50.29 دولار و أدني قليلا من منطقة المقاومة المصغرة عند مستوي 52.63 دولار إلي 52.96 دولار و أدني كثيرا من منطقة المقاومة الهامة عند مستوي 53.89 دولار إلي 54.43 دولار.

يرجح أن يستمر البائعون الهبوطيون قصيري المدي للإستمرار في التحرك وفقا لإرتفاع الإنتاج الأمريكي و بالتالي ستصبح تقارير إدارة معلومات الطاقة هامة جدا لهؤلاء المتداولين.

يرجح أن يستمر المشترون الصعوديون ذوي المدي الطويل التحرك وفقا للآمال بإمتثال أعلي لإتفاق خفض الإنتاج لاوبك. مع ذلك سيتطلب ذلك نظاما و إلتزاما صارما بالحصص الجديدة.