التحليل الأساسي اليومي للنفط ، هل إستعادة توازن السوق التي طال إنتظارها تحدث الآن ؟

صعد خام غرب تكساس الوسيط و خام برنت بنحو 2% إلي أعلي مستوي لهما منذ 8 أسابيع يوم الأربعاء مدفوعا بانخفاض كبير في مخزونات النفط الخام الأمريكي.

إستقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر سبتمبر عند مستوي 48.75 دولار صعودا بواقع 0.86 دولار أو 1.80% بينما أقفلت العقود الآجلة لخام برنت لشهر أكتوبر عند مستوي 51.10 دولار صعودا بواقع 0.74 دولار أو +1.47%.

أعلن معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء أن مخزونات النفط الخام الأمريكي سقطت بواقع 10.2 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 21 يوليو. ساهم ذلك في تقديم الدعم في بداية الجلسة.

يوم الأربعاء ، أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأمريكي عن إنخفاض بواقع 7.2 مليون برميل في مخزونات النقط الخام الأسبوع الماضي. كان يتوقع المستثمرون إنخفاض بواقع 3.3 مليون برميل. كان هذا الإنخفاض الرابع المتتالي مما يشير إلي إتجاه ما و بالتالي فقد دعم السوق.

سقطت مخزونات البنزين بواقع 1 مليون برميل ، كان يتوقع المحللون إنخفاضا بواقع 614 ألف برميل . تراجعت مخزونات المواد المكررة بواقع 1.9 مليون برميا في مقابل التقديرات بالسقوط بواقع 453 ألف برميل.

التوقعات

إن الإرتفاع الممتد لهذا الأسبوع وضع خام غرب تكساس الوسيط في الجانب القوي من منطقة إرتداد رئيسية عند مستوي 48.52 دولار إلي 47.33 دولار. سيواصل الزخم الصعودي في الإرتفاع طالما بقيت السوق أعلي تلك المنطقة.

يدعم المستثمرون الصعوديون السوق لأنهم يؤمنون بأن إعادة التوازن الذي طال إنتظاره يحدث الآن في السوق. يعتمدون علي الإرتفاع بسبب قرار السعودية بالحد من صادراتها من النفط عند مستوي 6.6 مليون برميل يوميا في شهر أغسطس ، بالإضافة إلي أربعة أسابيع من الإنخفاض في مخزونات النفط الأمريكي.

كما يقول المتداولون أن إرتفاع الأسعار كان بسبب إرتفاع صادرات الولايات المتحدة ، الإنخفاض الهامشي في إنتاج النفط و إرتفاع  إستخدام المصافي . أضاف البعض المخاطر الجيوسياسية في فينزويلا.

كما أن هناك متشككين يعتقدون أن التحرك نحو الإتجاه الصعودي سيكون محدودا لأن مخزونات النفط الخام و البنزين الأمريكي لاتزال أعلي متوسط الخمس سنوات و قد يحد ذلك من مكاسب الأسعار.

سيكون إهتمامنا الأولي اليوم منصبا علي ردود أفعال متداولي خام غرب تكساس الوسيط لمستوي 48.52 دولار و متداولي خام برنت لمستوي 51.30 دولار. من أجل الحفاظ علي الإرتفاع ، ينبغي أن يواصل المستثمرون شراء النفط الخام بشكل كافي للتماسك أعلي هذه المستويات. إذا فشلوا في ذلك ستسقط السوق في نطاق.