التحليل الأساسي اليومي لأسعار النفط – تعتبر القفزة في أعداد المنصات و الإنتاج الأمريكي المحركات الهامة للسوق هذا الأسبوع

صعدت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط و خام برنت قليلا يوم الإثنين أثناء التداول الخافت. إنها عطلة للبنوك في الولايات المتحدة مما يعني أن حجم التداول سيكون منخفض اليوم.

الساعة 0824 بتوقيت جرينيتش ، تداولت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر مارس عند مستوي 64.40 دولار صعودا بواقع 0.17 دولار أو +0.25% و تداولت العقود الآجلة لخام برنت لشهر إبريل عند مستوي 69.49 دولار صعودا بواقع 0.11 دولار أو +0.16%.

و قد قوبل تقرير الأسبوع الماضي الذي أشار إلي قفزة في نشاط الحفر الأمريكي بتفاؤل بشأن برنامج خفض الإنتاج الحالي الذي تتزعمه منظمة أوبك و روسيا.

حقق النفط الخام مكاسب قوية في 2018 مدفوعا من قبل مجموعة من العوامل التي تتضمن تشديد وضع العرض و الطلب ، المخاطر الجيوسياسية و ضعف الدولار الأمريكي الذي كان يدفع الطلب علي النفط للصعود.

كانت أموال المضاربة الآتية إلي السوق داعمة أيضا. كان نشاط صناديق التحوط عنيفا جدا خلال الشهر الماضي أو ما إلي ذلك. رفع المستثمرون الماليون صفقات الشراء الصافية في العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي إلي مستوي قياسي جديد ، وفقا لبيانات اللجنة الأمريكية لتداول العقود الآجلة للسلع.

وفقا للتحليلات الفنية ، تتحرك السوق مدفوعة بالزخم الصعودي القوي. هذا النمط من التداول عادة ما ينتهي بانعكاس قوي. عادة ما يقال “لا شيء يعالج الأسعار المرتفعة غير الأسعار المرتفعة”. سيتوقف الإرتفاع عندما تقرر صناديق التحوط أنها قد إكتفت. طالما ظلت مستعدة للشراء عند المستويات المرتفعة الجديدة سيستمر الإرتفاع. عندما تبدأ في البحث عن القيمة ستتراجع الأسعار إلي منطقة دعم.

إن العامل الأحدث الذي قد يؤدي إلي عمليات بيع هو عدد منصات الحفر. الأسبوع الماضي ، أضافت شركات الطاقة الأمريكية 10 منصات حفر لإستخراج النفط في الأسبوع المنتهي في 12 يناير ، ليصل إجمالي المنصات إلي 752 ، وفقا لبيانات بيكر هيوز يوم الجمعة.

كان ذلك الإرتفاع الأكبر منذ يونيو 2017. كان أيضا دليلا علي أن منتجي النفط الصخري قادرين علي التفاعل مع إرتفاع الأسعار سريعا.

كما رفعت شركات الطاقة في كندا أعداد منصات الإنتاج أيضا. و قد ضاعفوا عدد منصات الحفر لإستخراج النفط الأسبوع الماضي إلي 185 ، أعلي مستوي منذ 10 أشهر.

نظرا للإرتفاع في عدد منصات الحفر ، ستكون مسألة أيام قبل أن يبدأ ذلك في التأثير بالسلب علي شراء النفط الخام. ربما يكون تقرير معهد البترول الأمريكي أو إدارة معلومات الطاقة العامل المجرك لعمليات البيع الملحوظة الأولي لهذا العام.