التحليل الأساسي اليومي لأسعار النفط –  قفزة في الإنتاج الأمريكي تعوض التراجع في المخزونات

تداول خام غرب تكساس الوسيط و خام برنت بدون تغيير تقريبا في بداية يوم الجمعة بعد أن فقد الأرضية يوم الخميس كرد فعل لوصول الإنتاج الأمريكي إلي أعلي مستوياته علي الإطلاق و إستمرار المخاوف بشأن إرتفاع إنتاج منظمة أوبك.

يوم الخميس ، إستقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر يوليو عند مستوى 67.01 دولار تراجعا بواقع 1.20 دولار أو -1.79% و أقفلت العقود الآجلة لخام برنت لشهر أغسطس عند مستوى 77.56 دولار تراجعا بواقع 0.16 دولار أو -0.21%.

وفقا للتقرير الشهر لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية ، قفز الإنتاج الأمريكي بواقع 215 ألف برميل يوميا إلي مستوى 10.47 مليون برميل و هو أعلي مستوى في السجلات.

ارتفع الإنتاج في ولاية تكساس بنسبة 4 في المائة ليصل إلى 4.2 مليار برميل في اليوم ، وهو رقم قياسي مرتكز على البيانات التي تعود إلى عام 2005. وقد بلغ الإنتاج من نورث داكوتا نحو 1.2 مليون برميل في اليوم ، بينما انخفض الإنتاج في خليج المكسيك الفيدرالي بنسبة 1.1 في المائة إلى 1.7 مليون برميل في اليوم. .

كما عدلت إدارة معلومات الطاقة إنتاج النفط لشهر فبراير هبوطيا بواقع 5000 برميل يوميل ليصل إلي مستوى 10.26 مليون برميل يوميا.

وفي أنباء أخرى عن النفط الخام انخفضت واردات النفط من فنزويلا أكثر من ثلاثة ملايين برميل يوميا إلى 13.21 مليون برميل يوميا في الشهر مقتربة من أدنى مستوى لها على الاطلاق عند 13.20 مليون برميل يوميا في يناير الثاني عام 2003.

ووفقا للتقرير ، بلغ الطلب على البنزين في مارس 9.4 مليون برميل يوميا بزيادة 1 في المائة أو 94 ألف برميل يوميا عن العام السابق. وفي الوقت نفسه ارتفعت صادرات البنزين إلى 951 ألف برميل يوميا بزيادة 361 ألف برميل يوميا عن العام السابق.

وبلغت صادرات المواد المكررة  1.15 مليون برميل يوميا في الشهر بانخفاض قدره نحو 12 ألف برميل يوميا عن العام السابق. وبلغ الطلب على المواد المكررة  بما في ذلك الديزل وزيت التدفئة 4.2 مليون برميل يوميا بزيادة 0.4 في المئة أو 15 ألف برميل يوميا عن العام السابق.

في أنباء أخري ، سقطت مخزونات النفط الخام الأمريكي بواقع 3.6 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 25 مايو وفقا لإدارة معلومات الطاقة لتفوق التقديرات بالتراجع بواقع 525 ألف برميل.

التوقعات

إستقرت الأسعار في بداية يوم الجمعة لأن القفزة في الإنتاج الأمريكي غطت علي التراجع في المخزونات الأمريكية. كما يقلق المتداولون في الوقت الحالي من جانب العرض في منظمة أوبك. و قد دفع تلك المخاوف الفارق بين برنت و خام غرب تكساس الوسيط إلي نحو 11 دولار للبرميل و هو أعلي فارق منذ ثلاث سنوات.

ساهمت في الحد من المكاسب الأنباء بأن منظمة أوبك و حلفائها من الدول المنتجة للنفط بما في ذلك روسيا قد تعتزم رفع الإنتاج بنحو 1 مليون برميل يوميا. و قد كانت أوبك و حلفائها قد تعهدت بخفض الإنتاج بواقع 1.8 مليون برميل يوميا حتي نهاية 2018.

كما دعم السوق هذا الأسبوع تقرير أفاد أن البنك المركزي الروسي عبر عن مخاوفه بشأن رفع الإنتاج.

وأخيرًا ، هناك اختناق في سلسلة الإمداد الأمريكية التي تساهم في انخفاض العقود الآجلة في الولايات المتحدة أيضًا. ووفقًا للتقارير ، فإن أسعار البراميل الطبيعية لخام الولايات المتحدة الخفيف الحلو التي يتم تسليمها في ميدلاند هي أكبر خصم لها على السعر القياسي الأمريكي للعقود الآجلة خلال ما يقرب من أربع سنوات.

قد تعلق الأسعار داخل نطاق تداول اليوم بينما يواصل المستثمرون التكيف مع مستويات الأسعار الجديدة و يبدو أنهم يقيمون وضع العرض و الطلب الحالي. يرجح أن يتحرك النفط الخام جانبيا ثم يتراجع إلي حين عقد إجتماع منظمة أوبك يوم 22 يونيو إلا إذا شهدنا بيانات هامة علي المدي القريب.