التحليل الأساسي اليومي لأسعار النفط – أعداد منصات الحفر قد ترتفع مع إرتفاع الأسعار

تراجع خام غرب تكساس الوسيط و خام برنت عند الإقفال يوم الخميس مدفوعين بعمليات جني الأرباح ، إرتفاع الدولار الأمريكي و إرتفاع أسعار الفائدة.

إستقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر يونيو عند مستوى 68.33 دولار تراجعا بواقع 0.14 دولار أو -0.20% و أقفلت العقود الآجلة لخام برنت لشهر يونيو عند مستوى 73.78 دولار إرتفاعا بواقع 0.30 دولار أو +0.41%.

في وقت مبكر من الجلسة ، تم تمديد مكاسب النفط الخام من الجلسة السابقة بعد أن أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن إنخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية بواقع 1.1 مليون برميل الأسبوع الماضي.

برغم نمط الرسم البياني الفني الهبوطي المحتمل ، يتوقع أن تتلقي السوق الدعم من خلال فرض عقوبات علي العراق و تفاقم الوضع في فينزويلا. قد يؤدي هذان الوضعان إلي تعطيل الإمدادات.

و بالإضافة إلي ذلك ، فقد ضاقت الفجوة بين العرض و الطلب في سوق النفط مع قرب تحقيق منظمة أوبك و روسيا و دول أخري منتجة للنفط هدفهم بتقليص مخزونات النفط الخام العالمية إلي متوسط الخمس سنوات.

التوقعات

تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام في بداية يوم الجمعة و لكنها لازالت بالقرب من أعلي مستوياتها منذ نهاية 2014. يشير تحرك الأسعار إلي أن السوق قد تشبعت من الشراء و لكنها لازالت مدعومة من قبل بضعة سيناريوهات صعودية. تتمثل المشكلة في الوقت الحالي فيما إذا كانت صناديق التحوط مستعدة للشراء أثناء القوة عند مستويات الأسعار الحالية  أم أنها ستتداول أثناء التصحيح القصير المدي إلي منطقة الدعم.

الساعة 0628 بتوقيت جرينيتش ، تداولت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر يونيو عند مستوى 68.20 دولار تراجعا بواقع 0.13 دولار أو -0.19% بينما تداولت العقود الآجلة لخام برنت لشهر يونيو عند مستوى 73.68 دولار سقوطا بواقع 0.10 دولار أو -0.14%.

التحليلات الأساسية صعودية إلي حد كبير في الوقت الحالي. يقدم برنامج خفض الإنتاج الذي تتزعمه أوبك في الوقت الحالي دعما طويل المدي. يؤدي ذلك إلي خفض الإمدادات في سوق النفط الخام بما في ذلك البنزين و المواد المكررة. كما يأتي دعم المضاربة من قبل فرض عقوبات علي العراق مما قد يؤدي إلي خفض الإمدادات. كما تواجه فنزويلا مشكلات كبري من شأنها أن تؤدي إلي خفض الإمدادات.

كما أن إرتفاع الإنتاج الأمريكي يعتبر أحد العوامل التي قد تحد من المكاسب و قد صعد الإنتاج بنحو الربع منذ منتصف 2016 إلي مستوى 10.54 مليون برميل يوميا.

قد تضغط عوامل التشبع من الشراء علي السوق اليوم و لكن يرجح أن يتم تحديد سعر الإقفال وفقا لأعداد المنصات. قد يشجع إرتفاع أسعار النفط الخام المنتجين الأمريكيين علي فتح آبار إضافية للإستفادة من الوضع الحالي.

إننا صعوديون علي المدي الطويل و لكن لن يفاجئنا التصحيح القصير المدي.