التحليل الأساسي اليومي لأسعار الغاز الطبيعي – التقديرات المبكرة لتقرير المخزونات لإدارة معلومات الطاقة 91 مليار قدم مكعب

إن درجات الحرارة المستقرة أثناء عطلة نهاية الأسبوع و التوقعات بدرجات حرارة موسمية هذا الأسبوع ساعدت العقود الآجلة للغاز الطبيعي علي التداول داخل نطاق في بداية يوم الإثنين.

سيراقب المتداولون التغيير في التقديرات المرتبطة بتقرير المخزونات لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية الصادر يوم الخميس.

و بالإضافة إلي ذلك ، سيراقب المستثمرون توقعات الأرصاد للعشرة إلي الأربعة عشر يوما. و سوف تصدر خلال الأسبوع. سيدفع هذان العاملان تحرك الأسعار و التقلبات هذا الأسبوع.

الساعة 0647 بتوقيت جرينيتش ، تداولت العقود الآجلة للغاز الطبيعي لشهر يوليو عند مستوى 2.966 دولار صعودا بواقع 0.004 دولار أو +0.14%.

الخلاصة

تشير الإشارات الأولية لتقرير إدارة معلومات الطاقة المنتهي في 1 يونيو ستشهد فشل مستويات الحقن في الوصول إلي رقم ثلاثي مما سيزيد من العجز.

وفقا للآراء الأولية ل The Desk ، يتوقع المتفاعلون مع إستطلاع مخزونات الغاز الطبيعي في المتوسط إرتفاع في المخزونات بواقع 91.5 مليار قدم مكعب لتلك الفترة ، مع متوسط بواقع 91 مليار قدم مكعب. ذلك في مقابل مستوى 103 مليار قدم مكعب الذي تم تسجيله العام الماضي و متوسط الخمس سنوات الذي يمثل حقنا بواقع 104 مليار قدم مكعب.

كانت أشهر الشتاء التي إنقضت أقوي من الأشهر القريبة. يعتبر ذلك داعما من منظور فني. مع ذلك ، لا نتوقع إختراقا في الأسعار القريبة عبر مستوى 3.043 دولار إلا إذا شهدنا درجات حرارة أكثر حرارة مصحوبة بتقرير مخزونات صعودي لهذا الأسبوع. حتي إذا لم تصل الأسعار القريبة إلي هذا المستوي ، يرجح أن تأتي صناديق التحوط لإيقاف الإرتفاع. المشهد صعودي طويل المدي للعقود الآجلة البعيدة و ليست القريبة.

حقائق أسبوعية

• وفقا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية ، صعد الغاز الطبيعي في المخزونات الأمريكية بواقع 96 مليار قدم مكعب في الأسبوع المنتهي في 25 مايو. كان يتوقع المتداولون نحو 100 مليار قدم مكعب و قد أشارت بعض التقديرات إلي 107 مليار قدم مكعب.
• يقارن ذلك بارتفاع بواقع 91 مليار قدم مكعب في الأسبوع السابق ، و إرتفاع بواقع 81 مليار قدم مكعب العام الماضي بينما يمثل متوسط الخمس سنوات إرتفاعا بواقع 97 مليار قدم مكعب.
• يصل إجمالي الغاز الطبيعي في المخازن حاليا إلي مستوى 1.725 تريليون قدم مكعب وفقا للإدارة.
• تقع تلك القراءة أدني بواقع 788 مليار قدم مكعب أو نحو 31.3% من مستويات هذا الوقت من العام الماضي و أدني بواقع 500 مليار قدم مكعب أو 22.4% من متوسط الخمس سنوات لهذا الوقت من العام.

التوقعات

دعمت السوق التوقعات باسبوع آخر من الحقن أدني من 100 مليار قدم مكعب. حتي إذا شهدنا بعض الضعف ، فانه يرجح أن يكون مدفوعا بعمليات جني الأرباح و عمليات البيع الكثيفة. كما أن التحرك نحو الدعم عند مستوى 2.899 دولار إلي 2.877 دولار يرجح أن يكون إستحوذ عليه المشترون مثلما فعلوا الأسبوع الماضي.

تتمثل مشكلة العقود القريبة عند منطقة 3.00 دولار إلي 3.043 دولار. إذا إخترقنا تلك المنطقة في عقد أغسطس يرجح أن تأتي صناديق التحوط لوقف تقدم الأسعار. قد يحد ذلك من المكاسب. و بالتالي قد تريد التداول مع موجة حارة صيفية أولا ثم تبدأ التداول في العقود البعيدة. فهي ستكون موقع التحركات التضاربية.

يتوقع المتداولون حاليا طلب متوسط ثم أعلي قليلا من المتوسط. يساعد ذلك علي دعم الأسعار أدني مستوى 3.00 دولار النفسي. إذا عادت الحرارة في توقعات الارصاد للعشرة إلي الاربعة عشر يوما قد تقفز الأسعار إلي هذا المستوي.

إذا تراجع حقن هذا الأسبوع في تقرير إدارة معلومات الطاقة عن توقعات الإعلام بواقع 91 مليار قدم مكعب سيؤدي ذلك إلي إرتفاع في الأسعار.